La firma Newmarket Capital, con activos de 3.000 millones de dólares, ha comenzado a implementar Bitcoin como garantía hipotecaria en EE. UU. mediante estructuras de crédito híbridas. Andrew Hohns, director de la empresa, confirmó en una entrevista en YouTube que este modelo permite acceder a préstamos tradicionales sin necesidad de liquidar criptoactivos, respondiendo así a una creciente demanda de inversores institucionales y minoristas hoy.
El esquema operativo, gestionado a través de su filial Battery Finance, propone una combinación innovadora entre ingresos por bienes raíces comerciales y el uso de activos digitales. De este modo, el prestamista evalúa un paquete crediticio donde el activo digital funciona como un colateral suplementario, aportando liquidez y transparencia al proceso de evaluación de riesgo tradicional durante el financiamiento.
El papel de los activos digitales en la modernización del crédito estructurado
Un ejemplo reciente de esta tendencia se refleja en la refinanciación de una propiedad multifamiliar valorada en 12,5 millones de dólares, utilizando 20 unidades de BTC. Por lo cual, los prestatarios evitan eventos fiscales costosos derivados de la venta de sus tenencias, mientras que los acreedores fortalecen su posición ante posibles caídas del mercado inmobiliario mediante esta diversificación estratégica.
La relevancia de esta iniciativa radica en su capacidad para actuar como puente entre la escasez digital y los marcos de riesgo convencionales del sector financiero actual. Si bien existen préstamos respaldados únicamente por activos digitales, este modelo de grado institucional cumple con las regulaciones vigentes, asegurando que los pagos se mantengan estrictamente en dólares estadounidenses durante todo el contrato.
Asimismo, la integración de la blockchain en procesos de deuda real representa un hito para la adopción institucional de las finanzas descentralizadas en mercados maduros. Al permitir que millennials y miembros de la Generación Z utilicen su riqueza digital para adquirir activos físicos, se fomenta un ciclo de inversión mucho más dinámico y diversificado para todos los participantes del mercado.
¿Qué obstáculos regulatorios enfrentan actualmente los prestatarios de criptoactivos?
Por otro lado, la adopción de este sistema podría incentivar a otros grandes gestores de crédito a explorar estructuras similares en el corto plazo. No obstante, las autoridades federales han señalado que, para calificar en estos préstamos, los activos deben permanecer en plataformas reguladas, excluyendo por ahora las opciones de autocustodia privada para el colateral requerido por las entidades.
Este requisito de custodia centralizada ha generado un intenso debate sobre la soberanía financiera y el control de los activos por parte del usuario. Sin embargo, desde una perspectiva de cumplimiento normativo, el uso de intercambios regulados brinda una capa de seguridad necesaria para los prestamistas, quienes buscan mitigar la volatilidad inherente de los activos digitales en sus balances.
Con respecto a las implicaciones para el sector, la estandarización de estos créditos híbridos podría estabilizar el mercado inmobiliario en periodos de baja liquidez. De este modo, el reconocimiento de los activos digitales como bienes de capital legítimos permitirá que el sistema financiero tradicional absorba innovaciones tecnológicas, adaptándose finalmente a las nuevas preferencias de ahorro y gasto de la población global.
A medida que el ecosistema evoluciona, el avance liderado por Newmarket Capital subraya una transición hacia un sistema financiero con utilidad tangible. Aunque persisten desafíos estructurales, el uso de Bitcoin como garantía hipotecaria en EE. UU. marca el inicio de una era de capital flexible, donde la convergencia entre activos reales y digitales será la norma en el futuro financiero.
