CME Group anunció oficialmente hoy el lanzamiento de sus nuevos contratos Spot-Quoted para dos de los activos más importantes del mercado, permitiendo operar con los futuros de XRP y Solana bajo términos más cercanos al precio real. Giovanni Vicioso, jefe global de productos de criptomonedas en CME, destacó que esta iniciativa responde a la fuerte demanda de herramientas precisas observada recientemente.
Estos instrumentos financieros representan los contratos de criptomonedas más pequeños ofrecidos por la bolsa hasta la fecha, diseñados específicamente para evitar la gestión compleja de vencimientos. El modelo replica la estructura exitosa de los derivados de Bitcoin y Ether, los cuales han negociado más de 1,3 millones de contratos desde su debut en junio, demostrando una tracción significativa.
La introducción de estos productos busca solucionar las fricciones habituales de los futuros tradicionales, donde los precios suelen cotizar con primas o descuentos debido a los costos de financiamiento. Por otro lado, este mecanismo ajusta el financiamiento por separado al momento de la liquidación, ofreciendo una exposición al precio mucho más directa, transparente y sencilla para los operadores activos del sector.
Estrategias Avanzadas de Cobertura para Inversores Activos
Simultáneamente, la entidad ha activado la funcionalidad de Trading at Settlement (TAS) para estos activos y sus versiones Micro, permitiendo ejecutar órdenes con un diferencial respecto al precio de cierre. Esta herramienta es vital para gestionar el riesgo en torno a los ETF, facilitando la creación y redención de valor neto de los activos antes de que se fije el precio final.
El impulso detrás de esta expansión radica en el volumen robusto observado en los productos previos, con un promedio diario de 11.300 contratos negociados recientemente. Las grandes compañías financieras e inversores institucionales han demostrado un apetito voraz, alcanzando un récord histórico de 60.700 contratos operados en un solo día el pasado 24 de noviembre.
¿Podrán estos derivados estabilizar la volatilidad intradía de las altcoins?
Este movimiento estratégico complementa la decisión previa de la bolsa de habilitar opciones sobre estos mismos activos en octubre, cubriendo vencimientos diarios, mensuales y trimestrales. La disponibilidad de estos productos en plataformas globales como CME Globex proporciona una flexibilidad sin precedentes para realizar operaciones en bloque y mantener el anonimato en el libro de órdenes.
Mirando hacia el futuro, se espera que la adopción de estos contratos fomente una mayor participación institucional en el mercado de altcoins, reduciendo las barreras de entrada técnicas. Asimismo, los participantes activos ahora pueden operar sin la carga administrativa de los rollovers, lo que podría incrementar significativamente la liquidez y eficiencia del mercado a corto plazo.
