XRP cayó por debajo del umbral de $2 en el análisis tras un intento fallido de convertir configuraciones técnicas alcistas en un avance sostenido hacia un objetivo de $2.69. Esa ruptura importa porque expuso una concentración de oferta vendedora alrededor de niveles críticos de base de costo y coincidió con salidas visibles de vehículos spot.
El movimiento de enero cambió el equilibrio de una acumulación tentativa a una presión vendedora dominante para XRP, obligando a los participantes del mercado a reevaluar tanto los planes de trading a corto plazo como la exposición a nivel de producto.
El caso alcista se había centrado en una vía hacia un repunte del 13% que requería una ruptura decisiva de la resistencia de $2.41 — un muro de base de costo formado por aproximadamente 1.56 mil millones de XRP mantenidos en punto de equilibrio.
Las señales técnicas tempranas que apoyaban el escenario incluían una divergencia alcista en el Chaikin Money Flow (CMF), una estructura de cuña descendente y un triple fondo cerca de $1.77 que proporcionó una base estructural.
El precio falló repetidamente en los agrupamientos inmediatos entre $2.01 y $2.06, mientras que $2.18 surgió como un gatillo de ruptura necesario que nunca resistió. Los vendedores limitaron cada intento de subida, produciendo máximos más bajos por debajo de $1.98 y siete días consecutivos de caída para mediados de enero.
La vía prevista — cierres claros por encima de $2.05 y $2.10, y luego un cierre diario por encima de $2.41 — no se materializó, por lo que la carrera proyectada hacia $2.69 se estancó.
Flujos y contexto en cadena de XRP
El deterioro de la estructura del mercado coincidió con movimientos tangibles de capital. Los flujos hacia ETFs spot se volvieron negativos, incluyendo una notoria salida neta de $833,770 de un ETF de XRP listado el 16 de enero, lo que reforzó la presión vendedora.
Las métricas en cadena mostraron signos de debilitamiento: la creación de nuevas direcciones alcanzó un mínimo de 13 meses y la Ganancia/Pérdida No Realizada Neta (NUPL) para los tenedores a largo plazo volvió a niveles históricamente asociados con correcciones. No obstante, los tenedores a largo plazo continuaron acumulando, lo que sugiere una posición divergente entre cohortes de inversores.
El panorama neto fue un clásico desajuste entre técnica y flujos: señales de acumulación en cadena y cruces de medias móviles coexistieron con ventas persistentes, dejando los indicadores alcistas vulnerables a la negación basada en volumen.
Para gerentes de producto y equipos de cumplimiento, el episodio subrayó cómo los agrupamientos concentrados de base de costo y las reversales de flujos de ETFs pueden cambiar rápidamente las suposiciones de liquidez y los requisitos de margen.
Mirando hacia adelante, los patrones de demanda institucional a lo largo de 2026 probablemente serán la influencia externa decisiva en la trayectoria de XRP; hasta que las entradas hacia productos spot y la actividad de la red muestren un repunte sostenido, la recuperación del precio por encima del muro de $2.41 seguirá siendo condicional.
Los inversores y los equipos de producto deberían monitorear cierres diarios confirmados por encima de los niveles clave de resistencia y flujos netos positivos sostenidos antes de asumir que el escenario del 13% es ejecutable.
