PayPal ha presentado una solicitud para obtener una licencia bancaria industrial con carta estatal de Utah. Con esta iniciativa, la compañía busca establecer PayPal Bank, una institución que permitiría ampliar sus servicios de préstamos y depósitos mientras integra más profundamente su stablecoin PYUSD dentro de su ecosistema de pagos.
La solicitud de PayPal apunta a expandir significativamente sus capacidades en préstamos, captación de depósitos y servicios de liquidación. La compañía, que ya ha proporcionado más de $30 mil millones en préstamos y capital de trabajo a comerciantes, pretende ofrecer soluciones más robustas para pequeñas empresas estadounidenses. A través de PayPal Bank, la empresa planea desarrollar productos como cuentas de ahorro con intereses y opciones de préstamos empresariales.
Para liderar esta iniciativa, PayPal ha designado a Mara McNeill como presidenta de PayPal Bank, aprovechando sus dos décadas de experiencia en banca y préstamos comerciales. Alex Chriss, presidente y CEO de PayPal, explicó que esta carta bancaria «fortalecería nuestro negocio y mejoraría nuestra eficiencia», destacando que «asegurar capital sigue siendo un obstáculo importante para las pequeñas empresas que se esfuerzan por crecer y escalar».
Un banco industrial con carta estatal permite a la institución aceptar depósitos y conceder préstamos bajo un marco regulatorio distinto al de los bancos federales. Esta estructura permitiría a PayPal reducir su dependencia de socios bancarios externos y centralizar funciones críticas como la custodia de depósitos y la originación de crédito.
Implicaciones para PYUSD y el futuro de los servicios cripto
Aunque el anuncio no vinculó explícitamente la solicitud bancaria con PYUSD, los analistas de la industria señalan una clara alineación estratégica. La carta bancaria permitiría a PayPal originar préstamos, mantener depósitos vinculados a la actividad de su stablecoin y solicitar seguro de depósitos, factores que podrían reducir fricciones operativas y ampliar los casos de uso para PYUSD.
El panorama regulatorio ha mejorado para PayPal recientemente, después de que la SEC cerrara su investigación sobre PYUSD a principios de 2025 sin imponer acciones de cumplimiento. Paralelamente, la compañía ha expandido sus funcionalidades cripto, incluyendo transferencias entre billeteras e integraciones de «Pagar con Cripto» para comerciantes, lo que sugiere un esfuerzo más amplio por combinar pagos tokenizados con canales tradicionales.
La elección de Utah para la solicitud responde a que este estado ofrece un régimen regulatorio que proporciona supervisión similar a los bancos comerciales, pero con menos restricciones vinculadas a las normas federales sobre sociedades matrices bancarias. Esta exención de la Bank Holding Company Act otorga flexibilidad operativa mientras mantiene la supervisión estatal.
Si se aprueba, PayPal obtendría acceso directo a las redes de tarjetas de crédito y la posibilidad de solicitar cobertura de la FDIC para depósitos, lo que podría alterar significativamente la dinámica competitiva entre bancos tradicionales, fintechs y empresas cripto.
La solicitud bancaria de PayPal representa un movimiento estratégico para internalizar infraestructura financiera crítica, expandir sus productos de préstamos y depósitos, y alinear PYUSD con capacidades bancarias reguladas. El siguiente hito será la revisión regulatoria, donde la decisión del estado de Utah sobre la carta del banco industrial y cualquier determinación posterior de la FDIC respecto al seguro de depósitos definirán la velocidad con que PayPal podrá implementar estas nuevas capacidades.
