Ripple anunció una asociación ampliada e inversión minoritaria estratégica en TJM, con el objetivo de acelerar la ejecución, la liquidación y la financiación institucional a través de Ripple Prime. El movimiento, descrito como parte del impulso institucional de Ripple, se dirige a hedge funds, oficinas familiares y gestores de activos que buscan acceso regulado a activos tokenizados y stablecoins.
El acuerdo integra la tecnología Ripple Prime en las operaciones de broker-dealer de TJM para ofrecer una liquidación más rápida, una mayor eficiencia de capital y una liquidez más profunda para clientes institucionales. La integración de Ripple Prime en las operaciones de broker-dealer de TJM busca reforzar la capacidad de ejecución y la profundidad de mercado para participantes institucionales.
Las capacidades de margen cruzado y multiactivos de Ripple Prime están pensadas para permitir que las instituciones colateralicen posiciones en contado, swaps y futuros, optimizando el uso del balance. La integración aprovecha la liquidación casi instantánea en el XRP Ledger (aproximadamente 3–5 segundos por transacción) para reducir la exposición a contrapartes y acortar los ciclos de financiación de las mesas de trading.
La stablecoin de Ripple, RLUSD, se menciona como un componente de la infraestructura; su capitalización de mercado se informó en $789 millones en el tercer trimestre de 2025, incluyendo $88.8 millones en el XRP Ledger. La asociación se estructuró como una inversión minoritaria y una alianza operativa en lugar de una adquisición total, preservando el estatus regulado de TJM mientras amplía su conjunto de productos para incluir servicios de ejecución y liquidación de activos digitales.
Noel Kimmel, presidente de Ripple Prime, dijo: “La sólida experiencia de ejecución de TJM en distintas clases de activos, combinada con la escala y el alcance de Ripple Prime, es una propuesta de valor poderosa para las instituciones a nivel global”, informó BusinessWire.
Ripple amplía su impulso de comercio institucional: ejecución, liquidación y financiación
La claridad regulatoria es un pilar explícito del acuerdo. La asociación aprovecha las registraciones de TJM ante FINRA y la NFA para ofrecer una vía regulada a las instituciones tradicionales. El telón de fondo legal incluye un acuerdo de $125 millones entre Ripple y la U.S. Securities and Exchange Commission en agosto de 2025, citado como catalizador para el renovado compromiso institucional en el ecosistema de Ripple y como habilitador de una colaboración más activa entre brokers regulados y proveedores de infraestructura blockchain.
Para los traders y las tesorerías cripto, las implicaciones operativas son prácticas: una liquidación más rápida podría reducir las necesidades de financiación intradía; el margen cruzado puede disminuir los requisitos brutos de capital; y la custodia más la liquidación a través de una contraparte registrada en FINRA aborda varias preocupaciones de cumplimiento y operativas.
Persisten riesgos, notablemente la profundidad de la liquidez de ejecución en los mercados de derivados y contado, y la dependencia de los controles internos y el cumplimiento normativo de las contrapartes; los participantes del mercado deberían evaluar la concentración de contrapartes y la liquidez de entrada/salida al considerar asignaciones.
La asociación establece un objetivo operativo a corto plazo: TJM espera ampliar su cobertura en activos digitales en los próximos meses, integrando la funcionalidad de Ripple Prime en las ofertas para clientes. La colaboración pretende traducir la reciente claridad legal en flujos de trabajo institucionales escalables, con implicaciones para la eficiencia de capital y la gestión del riesgo de liquidación para traders institucionales y tesorerías.
