El mercado cripto subió el 13 de octubre de 2025 después de una caída que borró unos 19.000 millones de dólares en liquidez, y la capitalización global recuperó el 4,4%. El movimiento afecta a traders, mesas de tesorería e inversores institucionales, que reabrieron coberturas en derivados. Se acercan decisiones regulatorias sobre ETFs de XRP, según la síntesis consultada.
El repunte trajo precios más altos y más interés institucional: Bitcoin volvió al rango de 115.000 a 125.000 dólares y Ethereum apuntó a 4.500 dólares, de acuerdo con el resumen de mercado. La venta masiva previa dejó liquidaciones extendidas; las mesas ahora ven más volatilidad en días cortos y nuevas oportunidades para cubrirse.
CME Group lanzó el 13 de octubre opciones sobre futuros de Solana y XRP, según su comunicado citado en la síntesis. Las opciones vencen cada día, cada mes y cada trimestre, y permiten armar estrategias de riesgo más complejas sobre esos activos.
Listados de CME y calendario normativo
Los recientes movimientos del mercado van a permitir tener un mayor acceso institucional. Esto se debe a que con las opciones sobre Solana y XRP en CME, se reducen fricciones para cubrir posiciones y gestionar exposición de forma más granular.
Por el lado del riesgo regulatorio concentrado, la SEC decidirá sobre ETFs spot de XRP el 17, 18 y 25 de octubre, y los mercados de predicción esperan flujos grandes alrededor de esas fechas.
También se concentran los flujos netos posibles. Los tenedores observan que si se aprueban los ETFs de XRP, se calcula una entrada de hasta 11.000 millones de dólares, con impacto potencial en la liquidez y el precio de XRP.
Señal de maduración: el 86% de inversores institucionales estudia activos digitales y los ETFs sumaron 13.200 millones de dólares en el año, lo que sugiere demanda estructural.
“La inclusión de opciones en CME amplía las herramientas de gestión para inversores institucionales”, según el comunicado de CME.
Las decisiones de la SEC entre el 17 y el 25 de octubre pueden cambiar el flujo y la liquidez del mercado. Operadores y tesorerías deben vigilar esas fechas y ajustar coberturas en derivados en función de los escenarios de aprobación o rechazo.
