El inversor inmobiliario Grant Cardone ha expandido su estrategia de fondos de vivienda multifamiliar. Ahora ofrece un enfoque híbrido que combina propiedades comerciales con asignaciones de Bitcoin (BTC). La empresa lanzó su quinto fondo de inversión inmobiliaria comercial, integrando $100 millones en Bitcoin a un complejo de vivienda multifamiliar de 366 unidades, adquirido por $235 millones.
Cardone explicó que esta combinación ofrece lo mejor de ambos mundos. La baja volatilidad, los beneficios fiscales y la generación de ingresos del sector inmobiliario se unen a la alta volatilidad de Bitcoin. Esta estrategia permite canalizar los ingresos por alquiler hacia la compra de más BTC. El objetivo es llevar este vehículo a bolsa y convertirlo en acciones, creando una empresa pública.
¿Pueden los fondos híbridos de bienes raíces y Bitcoin proteger a los inversores?
El inmueble de Boca Ratón generará $10 millones anuales en ingresos operativos netos, según Cardone. Esto se utilizará para adquirir más Bitcoin. Esta combinación podría revolucionar los REITs (Real Estate Investment Trusts). Los REITs son carteras de propiedades físicas que cotizan en bolsa y ofrecen exposición pasiva al sector inmobiliario.
Por otro lado, Cardone criticó a la mayoría de las empresas con tesorerías cripto. Afirmó que carecen de un negocio operativo que genere flujo de caja para financiar nuevas compras de activos digitales. Esto las hace vulnerables a las caídas del mercado. Según Cardone, los bienes raíces son la mejor «compañía de tesorería» debido a su naturaleza esencial.
La falta de negocios operativos es una de las razones por las que Breed, una firma de capital riesgo, predice que solo unas pocas compañías de tesorería sobrevivirán. En septiembre, muchas de estas firmas experimentaron una fuerte caída en su múltiple sobre el valor neto de los activos (mNAV). Cuando el mNAV cae, el acceso a la financiación se agota, lo que puede forzar la venta de criptomonedas. La estrategia de Cardone, con sus fondos híbridos inmobiliarios y Bitcoin, busca mitigar este riesgo.
