BNY Mellon ha lanzado un servicio de depósitos tokenizados, confirmó el banco el 9 de enero. La oferta crea una representación en cadena de los depósitos de los clientes para acelerar las transferencias, respaldar los movimientos de colateral y margen, y avanzar hacia la liquidación 24/7.
El movimiento forma parte de una estrategia más amplia de activos digitales que incluye un fondo del mercado monetario para reservas de stablecoin, productos de crédito tokenizados y capacidades ampliadas de custodia y datos —posicionando al custodio para vincular las finanzas tradicionales y las vías de la cadena de bloques para clientes institucionales.
Los depósitos tokenizados de BNY Mellon permiten a los clientes mover depósitos bancarios a través de vías de la cadena de bloques, habilitando liquidaciones programables y casi en tiempo real a través de ecosistemas. El banco presentó la capacidad como una herramienta para reducir el riesgo de contraparte y simplificar los flujos de colateral para operaciones de margen y financiación.
Los beneficios operativos destacados por la institución incluyen una mayor finalización de pagos, disponibilidad las 24 horas y menor fricción frente a los sistemas heredados de liquidación por lotes. Esos resultados están dirigidos a equipos de tesorería y mesas de negociación que necesitan liquidez intradía predecible y acceso inmediato al colateral.
Permanece un conjunto de advertencias prácticas. Los depósitos tokenizados todavía dependen de la integración con controles de custodia y marcos legales que rigen los fondos bancarios; estos elementos determinan la exposición a contrapartes y el tratamiento de la insolvencia de los saldos en cadena.
Contexto: este lanzamiento dentro del impulso de activos digitales de BNY Mellon
La tokenización de depósitos se sitúa junto a varias iniciativas previas que, en conjunto, señalan un giro estratégico hacia los servicios en cadena.
El banco también destaca la aprobación de la SEC para servicios de custodia de ETFs de criptomonedas y una plataforma integrada de activos digitales que ofrece custodia, financiación y datos. Con aproximadamente $55.8T en activos bajo custodia, BNY Mellon enmarca estas capacidades como mejoras de infraestructura en lugar de apuestas especulativas.
Para los traders y las tesorerías corporativas, las implicaciones prácticas son directas: los depósitos tokenizados pueden acortar las ventanas de liquidación, liberar liquidez intradía y simplificar el uso de efectivo como colateral en entornos en cadena y fuera de cadena. Ese potencial depende de la adopción por parte de las contrapartes y de la resiliencia operativa de las vías de soporte.
Los inversores y participantes del mercado vigilarán ahora las métricas de adopción y el trabajo de integración con la custodia, la gestión de reservas de stablecoin y los productos de crédito tokenizados. La adopción por parte de grandes gestores de activos y operaciones de tesorería determinará si los depósitos tokenizados reducen costos y riesgo operativo o, principalmente, redistribuyen las fricciones existentes dentro de un nuevo envoltorio técnico.
