TL: DR
- BitMEX alcanza $ 1 billón en un volumen de operaciones anual teórico con un promedio de 8.6 veces el apalancamiento por operación
- A pesar de su éxito, el índice de volumen de operaciones de seguro a nocional de BitMEX es demasiado pequeño para el nivel de actividad en la bolsa
- El tamaño total del volumen creado por el apalancamiento de las llamadas comerciales cuestiona cuál es la utilidad principal para Bitcoin en este momento
Cuando observamos los principales intercambios en el espacio criptográfico, BitMEX parece existir en una categoría propia.
Mientras que Binance, Coinbase y OKEx están continuamente anunciando nuevas asociaciones y empujando la barrera para ayudar a las criptomonedas a lograr una adopción general, BitMEX se mantiene firme como una plataforma para especular a favor o en contra del precio de Bitcoin y otras grandes criptomonedas. Además de proporcionar algunas de las investigaciones de mercado de más alta calidad en la industria, el mercado ha dominado silenciosamente la parte comercial del mercado al ofrecer productos financieros sofisticados (como futuros y operaciones con márgenes ) al mercado masivo de ventas minoristas de riesgo. los comerciantes
Apalancamiento promedio de 8.6x: $ 1 billón de volumen nocional
Hoy mismo, se publicaron algunas estadísticas que demuestran el éxito de este modelo de negociación sofisticada para las masas para BitMEX. Se informó en su blog que el volumen de comercio anual nocional de BitMEX es de alrededor de $ 1 trillón (!) . Sí, lo leyó correctamente, $ 1 billón en volumen de comercio nocional.
Ahora puede que se esté preguntando por qué eso no hace de BitMEX el intercambio de criptografía más dominante. Bueno, la palabra clave para centrarse es el valor teórico . El billón de dólares en volumen no se refiere con precisión al valor que fluye a través de BitMEX, sino que incorpora un apalancamiento, del cual el apalancamiento promedio usado en BitMEX es un asombroso 8.6x.
Entonces, esto significa que el operador promedio en BitMEX está comprando y vendiendo Bitcoin con 8.6 veces más dinero que en cualquier otro intercambio. Si eliminamos el apalancamiento promedio de 8.6x por operador, obtenemos aproximadamente $ 116 mil millones en volumen de operaciones anual en BitMEX (divida 1 billón de dólares por 8.6 = $ 116billion).
Aunque esto todavía es increíblemente alto, caería por debajo del volumen de operaciones anual de Binance, que se estima en alrededor de $ 198 mil millones (según el volumen promedio de los últimos 30 días).
Poco o ningún seguro respalda el alto volumen de comercio nocional de BitMEX
Este número de $ 1 billón se estableció en el contexto de la cantidad de dinero que existe en el fondo de seguros BitMEX. Actualmente, el fondo de seguros BitMEX tiene 21,000 Bitcoin (o $ 70 millones al precio actual de BTC ). Esto representa el 0.007% del volumen anual negociado de BitMEX de $ 1 trillón. Si bien esta relación es ligeramente mejor que la relación entre el volumen de seguros y las operaciones en la bolsa de CME, muestra que los operadores que ganan BitMEX están realmente más expuestos al riesgo porque la relación de BitMEX se basa en el volumen de operaciones nocional, mientras que la relación de CME se basa únicamente en el volumen de operaciones .
¿Podría Bitcoins principalmente utilidad comercial margen?
Las implicaciones del volumen de comercio nocional anual de $ 1 billón son bastante significativas. Con un apalancamiento promedio de 8.6x, esto convierte a BitMEX en uno de los usuarios más pesados de Bitcoin. También implica que, a pesar del impulso de las organizaciones de todo el mundo para hacer de Bitcoin un medio de intercambio o almacenamiento de valor, estos datos sugieren que uno de los casos de uso más importantes para Bitcoin es la liquidación de apuestas entre los comerciantes con respecto a Bitcoin en sí. En última instancia, BitMEX es honesto acerca de su papel como un intercambio para el comercio especulativo.
A pesar de lo que los críticos puedan decir acerca de los operadores de margen y de futuro que arruinan los mercados, este tipo de modelos comerciales están trayendo niveles de volumen sin precedentes en los mercados de criptografía, y muy bien pueden ser responsables de impulsar al próximo ciclo alcista.
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