BNY Mellon está ensayando depósitos tokenizados en blockchain para acelerar y reducir el costo de los pagos corporativos. La medida impactaría a tesorerías, custodios y grandes operadores de liquidez al introducir opciones de manera más rápida y funciones programables. La entidad mueve alrededor de 2,5 mil millones de dólares en pagos diarios y custodia 55,8 billones en activos, por lo que pequeñas mejoras en velocidad o costo se traducen en ahorros significativos.
La tokenización se aborda como una adición gradual a los servicios de tesorería, no como un reemplazo total. Los ensayos incluyen depósitos tokenizados para liquidaciones casi instantáneas y un proyecto con Goldman Sachs para tokenizar fondos del mercado monetario en la blockchain privada de GS DAP.
BNY Mellon conecta esos activos a su plataforma LiquidityDirect y participa en pruebas de SWIFT, además de colaborar en la custodia de stablecoins reguladas. La propuesta comercial busca eliminar fricciones con liquidación 24 horas, pagos programables y gestión de liquidez más rápida.
Las claves para la prueba de BNY Mellon
Una de las principales claves de esta prueba es llegar a una mayor eficiencia operativa y a un menor costo. Por la liquidación casi inmediata y la reducción de la reconciliación manual, lo que disminuye tiempos y fricciones en los flujos de pago corporativos.
Mejora en la gestión de liquidez y en el riesgo de contraparte gracias a transferencias atómicas y pagos programables, que permiten mayor precisión en la disponibilidad de fondos y en la ejecución de obligaciones.
Si bien los riesgos tecnológicos y de seguridad persisten, ya que fallos en contratos inteligentes podrían permitir minting no autorizado o robos, exigiendo controles y auditorías robustas.
Incertidumbre regulatoria y dificultades de integración con sistemas antiguos condicionan la adopción, dependiente de nuevas normas y de más pruebas para garantizar interoperabilidad y cumplimiento.
BNY maneja volúmenes que amplifican cualquier ahorro operativo. Al ser socios con Goldman Sachs en fondos tokenizados y con SWIFT en pruebas. Los contratos inteligentes y la falta de estándares entre blockchains siguen siendo obstáculos.
Los ensayos en curso con SWIFT y los despliegues de fondos tokenizados con Goldman Sachs validarán operativa y seguridad antes de ampliar el uso comercial. BNY Mellon avanza hacia una arquitectura de pagos más rápida y programable, pero la expansión total depende de resultados técnicos y de claridad regulatoria.
