El Gobierno del Reino Unido ha publicado un borrador que establece normas anti lavado de dinero (AML) específicas para empresas de criptomonedas y asigna responsabilidades clave a la FCA, HM Treasury y la NCA para aumentar la trazabilidad y reducir el abuso financiero. El paquete amplía las obligaciones operativas, incluyendo KYC, la Travel Rule y la diligencia reforzada para clientes de alto riesgo, buscando un equilibrio entre control y operación legítima.
Resumen del Borrador y su Propósito
El borrador pretende alinear el marco regulatorio con estándares internacionales como los del GAFI e integrar a los proveedores de servicios de activos virtuales dentro de un perímetro AML más estricto. Se exige un registro con la FCA, supervisión más rigurosa y un intercambio de información sistemático entre intermediarios para mejorar la detección de flujos ilícitos sin impedir la actividad legítima del sector.
Cambios Propuestos
Se refuerzan los requisitos de KYC y CDD, estableciendo la verificación de identidad continua, que incluye pruebas de origen de fondos y una evaluación de riesgo individual por cliente. La Travel Rule impone la obligación de intercambiar datos del originador y beneficiario en transferencias de activos virtuales, mejorando la trazabilidad transfronteriza y facilitando investigaciones.
Se introduce Enhanced Due Diligence (EDD) para PEPs y transacciones con jurisdicciones de alto riesgo, elevando los controles y la documentación requerida. El borrador intensifica el escrutinio de relaciones de corresponsalía con contrapartes no británicas y exige diligencia sobre sus controles AML. Además, los reportes a la NCA (SARs) serán más detallados y se amplían las obligaciones de conservación de datos operativos y transaccionales.
Impacto para Empresas de Criptomonedas
Las medidas incrementarán los costes operativos y tecnológicos para exchanges, custodios y proveedores de servicios, obligando a invertir en sistemas de monitorización, conservación de registros y personal especializado en cumplimiento. Las empresas pequeñas afrontarán retos significativos, mientras que las plataformas grandes pueden escalar controles mediante IA y aprendizaje automático, aunque esto genera tensiones entre la eficacia de los controles y el riesgo de centralizar procesos críticos del ecosistema.
Riesgos y Oportunidades
Existe el riesgo de migración de actividad a jurisdicciones menos exigentes si la carga regulatoria resulta demasiado gravosa, lo que podría fragmentar la industria y desplazar volumen de mercado. Al mismo tiempo, una mayor seguridad jurídica y controles robustos pueden atraer inversión institucional y reducir el riesgo reputacional, favoreciendo la consolidación y la confianza de actores tradicionales. El resultado dependerá de la capacidad reguladora para equilibrar supervisión efectiva y espacio para innovación tecnológica.
Recomendaciones para el Cumplimiento
Adoptar un enfoque basado en riesgos permitirá priorizar controles según el perfil del cliente y producto, optimizando recursos y focalizando medidas donde son más necesarias. Automatizar la monitorización con soluciones que reduzcan falsos positivos y aceleren la generación de SARs es clave para mantener eficiencia operativa.
La colaboración sectorial para establecer estándares de datos y APIs facilitará la interoperabilidad entre proveedores y autoridades, mejorando la calidad del intercambio de información. Finalmente, es esencial diseñar procesos que preserven la privacidad y la soberanía financiera, manteniendo principios de descentralización dentro de los límites regulatorios.
Conclusión
El borrador del Reino Unido endurece las obligaciones AML aplicables a empresas cripto para impedir el abuso sin renunciar a la innovación. La eficacia de estas reglas dependerá de su implementación práctica. La clave será desplegar controles eficaces y sofisticados que protejan el sistema financiero, atraigan capital institucional y, simultáneamente, respeten los principios de soberanía financiera y descentralización del ecosistema.
