La Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái (VARA) sancionó a 19 empresas por operar sin licencia y por marketing no autorizado. Las multas van de AED 100.000 a AED 600.000 (~$27.000 – $163.000) y varias firmas recibieron órdenes de cese, afectando a proveedores de intercambio, servicios de custodia y marketing dirigidos a inversores en la región. La acción busca afianzar a Dubái como un centro regulado para activos virtuales.
VARA sancionó a 19 empresas por operar sin licencia y realizar marketing no autorizado, imponiendo multas entre AED 100.000 y AED 600.000 ( alrededor de $27.000 – $163.000) y emitiendo órdenes de cese y desistimiento. Los afectados incluyen proveedores de intercambio, servicios de custodia y equipos de marketing que ofrecían servicios a inversores en la región.
De acuerdo con las comunicaciones oficiales, la medida forma parte de un programa de cumplimiento más amplio para consolidar a Dubái como hub regulado. VARA fue creada por la Dubai Law No.4 de 2022 y supervisa actividades de activos virtuales en el territorio y en las zonas francas; obtener una licencia cuesta alrededor de AED 34.000.
La continuidad regulatoria se evidencia en una oleada previa de octubre de 2024, cuando VARA multó a siete entidades. Para violaciones graves, el regulador puede imponer penalidades de hasta AED 10.000.000 y remitir casos con posible responsabilidad penal, incluida la posibilidad de prisión. VARA también ha nombrado empresas investigadas, entre ellas entidades del grupo Morpheus, por presuntas deficiencias en controles AML y actividades no autorizadas, conforme a los avisos regulatorios citados.
Impacto e implicaciones para el mercado
El coste de licenciamiento y la intensidad de las sanciones elevan la barrera operacional para startups y exchanges, obligando a destinar recursos a procesos regulatorios y a estructuras de control. Las órdenes de cese y las multas tienden a concentrar liquidez en plataformas autorizadas, lo que puede elevar estándares y mejorar la confianza institucional en el ecosistema local.
La capacidad de VARA para nombrar y sancionar firmas crea precedentes con alcance transfronterizo, añadiendo presión a proveedores que atienden clientes en Dubái sin cumplir los requisitos.
La acción en Dubái se alinea con la tendencia de mayor escrutinio en jurisdicciones como Singapur, India y Australia, consolidando una expectativa de cumplimiento más estricta en cripto.
El precedente inmediato y las nuevas sanciones confirman la continuidad del programa de cumplimiento de VARA. Para los actores del mercado, el siguiente hito operativo es regularizar licencias y reforzar controles AML para evitar sanciones y la pérdida de acceso a clientes institucionales.
