El token UNI de Uniswap se disparó alrededor del 40% después de que BlackRock moviera su fondo BUIDL al protocolo Uniswap. El episodio expuso una marcada desconexión entre la demanda impulsada por los titulares y la liquidez subyacente en la cadena, dejando a muchos inversores minoristas entrados tarde con pérdidas.
La integración del fondo BUIDL de BlackRock con Uniswap desató una reacción inmediata en el mercado. El token UNI registró un repunte intradía de aproximadamente 40–42%, alcanzando precios cercanos a $4,57 en los principales mercados, con cotizaciones aisladas que llegaron hasta $8,47 en algunos exchanges, según datos reportados en ese momento.
El movimiento reflejó el fuerte impacto que pueden tener las narrativas institucionales en protocolos DeFi consolidados. La participación indirecta de BlackRock fue interpretada como validación estructural del ecosistema, lo que impulsó compras especulativas de corto plazo.
Sin embargo, la magnitud y velocidad del alza también generaron dudas sobre su sostenibilidad, especialmente ante la ausencia de cambios inmediatos en los fundamentales de uso del token.
Ventas de ballenas y dudas sobre la sostenibilidad en Uniswap
Durante el rally, grandes tenedores aprovecharon la liquidez generada por la entrada minorista. Aproximadamente 5,95 millones de UNI, valorados en unos $27 millones, fueron vendidos en el transcurso del repunte. En cuestión de días, el token retrocedió alrededor de 26% desde el pico, configurando un patrón clásico de distribución tras un evento impulsado por titulares.
Algunos analistas señalaron que el movimiento inicial respondió más a un fenómeno de FOMO que a un cambio estructural en la demanda. Se destacó la aparente “desconexión entre la actividad de red y el valor del token”, con una capitalización que en ese momento superaba los fundamentos on-chain observables. A
La secuencia fue clara: anuncio institucional, entrada acelerada de capital minorista y ventas concentradas por parte de grandes billeteras. Este patrón encaja con un evento de liquidez típico, donde los holders de mayor tamaño distribuyen posiciones en medio de un pico de demanda.
De cara al futuro, es probable que la volatilidad continúe mientras las narrativas institucionales interactúan con la liquidez on-chain. Traders, equipos de producto y responsables de cumplimiento deberán monitorear de cerca los flujos de grandes billeteras y la profundidad de mercado en exchanges.
