BTC protagoniza un short squeeze y el apalancamiento se reduce tras la oleada de liquidaciones
Bitcoin registró un short squeeze acompañado por una caída del apalancamiento en los mercados de futuros, según el informe semanal on-chain de Glassnode. El documento señala que el movimiento del 19 de agosto dejó una liquidación récord de posiciones bajistas y que el interés abierto en futuros retrocedió cerca de 11%, en lo que describe como un reset de apalancamiento.
La lectura de Glassnode encaja con la dinámica observada en las últimas horas de la sesión, cuando BTC superó los 80.000 dólares en medio de una cascada de cierres forzados de posiciones cortas. En ese tramo, la presión no vino de una mejora gradual del sentimiento, sino de un desarme rápido de apuestas bajistas que tuvieron que recomprar en un mercado más estrecho.
Liquidaciones dominadas por cortos y rebote rápido del precio
Bitcoin Surges Above $80,000 After Midterm Elections, Shorts Liquidated for $269 Million in One Hour
According to Binance market data, Bitcoin is currently trading at approximately $80,510, up 4.2% over the past 24 hours. CoinGlass data shows that $363.67 million in positions… pic.twitter.com/4neWF05FYM
— Wu Blockchain (@WuBlockchain) November 4, 2026
La cobertura de @WuBlockchain también informó de una ola de liquidaciones de 933 millones de dólares en 24 horas, con los cortos concentrando la mayor parte del impacto. Según ese recuento, solo en una hora se liquidaron 269 millones de dólares en Binance, en una secuencia que coincide con el repunte de BTC por encima de los 80.000 dólares.
Ese tipo de movimiento suele reflejar un cambio mecánico en la estructura del mercado: cuando las posiciones apalancadas bajistas quedan atrapadas, las recompras obligadas pueden acelerar la subida y empujar nuevas liquidaciones en cadena. Glassnode sitúa ese proceso dentro de una reducción más amplia del exceso de apalancamiento en el mercado de derivados.
El resultado, por ahora, es un mercado con menos presión de posiciones abiertas y una estructura más ligera que antes del movimiento. La magnitud del rebote sugiere que la posición del mercado estaba cargada en una sola dirección, pero los datos citados describen ese desarme como una consecuencia del squeeze, no como una señal de tendencia garantizada hacia adelante.
