Hemos discutido en el pasado sobre cómo se correlacionan ciertas clases de activos. El mercado de valores y el mercado criptográfico tienden a moverse en patrones.
El precio de Bitcoin también se ha relacionado cada vez más con el mercado de valores:
Como ilustra la imagen, la correlación se hizo más evidente a principios de 2017, que también fue un año muy optimista tanto para Bitcoin como para el mercado de valores.
Datatrek, una consultora de investigación, ha analizado tres períodos de tenencia de 10 días, 30 días y 90 días para Bitcoin y el S&P 500 desde enero de 2016. Encontraron una correlación de 79% y 52% en Bitcoin y en los movimientos diarios de precios del S&P 500. . Sobre una base de 90 días, esa cifra tiene una relación de correlación del 33%.
"Dado que los inversores solo tienen un cerebro para procesar el riesgo, tomarán decisiones similares sobre las criptomonedas y las acciones cuando vean la volatilidad de los precios en esta última", dijo Datatrek Analyst.
Además, Bitcoin generalmente ha visto un aumento cuando las principales monedas fiduciarias del mundo, como el renminbi chino, el peso argentino o el dólar venezolano comienzan a debilitarse o inflarse significativamente, obligando a las personas a buscar estabilidad en otros lugares.
Correlación con las tasas de interés
En el análisis de hoy, creemos que existe una correlación positiva entre la decisión reciente de las reservas federales de elevar las tasas de interés en un 2,5%, y el precio de los Bitcoins saltando a $ 4k desde $ 3,200.
Las tasas de interés son un factor determinante clave en la capacidad de un individuo o entidad para pedir dinero prestado. Las tasas de interés bajas significan que el dinero puede ser prestado a bajo precio porque no tiene que pagar mucho más de lo que pidió prestado. Las altas tasas de interés hacen que los préstamos sean más caros porque tiene que devolver el monto adeudado, además de una adición del 5,10 o el 15% más (según su nivel de confiabilidad como prestatario).
La Reserva Federal generalmente eleva las tasas de interés como una manera de enfriar el mercado en tiempos de burbuja (cuando los activos se compran en exceso y los precios son demasiado altos en comparación con el valor real de un activo).
Gran parte de lo que impulsa a las personas y las empresas a invertir en cosas como bienes raíces o acciones es el acceso a préstamos con tasas de interés bajas. Cuanto más fácil me sea pedir prestado más dinero, más dinero podré destinar a acciones u otras inversiones.
Por lo tanto, las tasas de interés bajas a menudo pueden coincidir con las corridas alcistas en el mercado de valores.
Ahora, cuando la Reserva Federal decide aumentar las tasas de interés (o incluso si existe una mera especulación de que las tasas de interés podrían subir), los inversores se vuelven pesimistas y venden sus acciones porque anticipan que habrá menos personas que tengan acceso a préstamos baratos que puedan obtener. el mercado de valores.
Las tasas de interés aumentaron en un 2,5% ayer, mientras que el Dow Jones y el S&P 500 cayeron aproximadamente un 5% cada uno en los últimos cinco días, lo que condujo al alza en las tasas de interés.
Mientras tanto, el precio de Bitcoins subió más de $ 800 en los últimos 5 días.
Una posible razón para esto es que algunos inversionistas en acciones pueden haber decidido cambiar sus fondos de acciones a criptografías. Por lo general, crypto no sería la segunda opción ideal (el oro o los bonos suelen ser los siguientes en la línea después de las acciones para inversores inteligentes). Sin embargo, dado que los precios de Bitcoins cayeron casi un 50% en las últimas tres semanas, se presentó una excelente oportunidad para que los inversionistas en acciones pasen a un activo de sobreventa en el momento justo.
En última instancia, predecir qué clases de activos se desempeñarán bien cuando otros se desempeñen de manera deficiente nunca es una ciencia exacta. Sin embargo, con una comprensión básica de la economía y al observar patrones de sobreventa, se puede hacer un caso sólido para el alza de precios actual de Bitcoins. Queda por ver cuánto tiempo dura y dónde se va a rematar.
.
