Shiba Inu (SHIB) sufrió una fuerte caída a corto plazo, pero los flujos en cadena a gran escala mostraron un cambio decisivo de tokens fuera de los exchanges, señalando una acumulación concentrada. Esta dinámica dual importa porque las salidas sostenidas de los exchanges reducen la oferta disponible y pueden amplificar los movimientos de precio si la demanda se reanuda.
SHIB cayó aproximadamente un 22% desde su máximo de enero y cotizaba cerca de $0.0000078, una caída que se aceleró después de un informe sobre una transferencia de ballena a plataformas orientadas al retail.
Al mismo tiempo, múltiples días de fuertes salidas netas dominaron el registro: salidas diarias reportadas de 58.6 mil millones de SHIB y 16.8 mil millones de SHIB; los totales descritos en la cobertura incluyeron 256 mil millones de SHIB movidos fuera de los exchanges frente a 183.5 mil millones en entradas, y un episodio que vio hasta 370 mil millones de SHIB retirados en unos pocos días.
Esos flujos alimentaron una tendencia más larga: se rastreó que las reservas en exchanges cayeron de unos ~140 trillones de SHIB a principios de 2025 a aproximadamente ~82.2 trillones en las medidas más recientes, junto con un aumento del 134% en la media de salidas de exchanges. Los analistas de mercado interpretaron el patrón como acumulación en custodia fría en lugar de posicionamiento previo a ventas, reduciendo efectivamente la oferta accesible en exchanges.
Acción de precio a corto plazo y flujos en cadena
Los desarrollos a nivel de protocolo y la actividad de quema de tokens respaldaron el caso alcista presentado por los observadores en cadena. La hoja de ruta de Shibarium incluye actualizaciones programadas para el Q2 de 2026, y se proyecta que el protocolo introducirá medidas que podrían aumentar materialmente la presión de quema: una estimación en la cobertura citó una potencial quema de 500 mil millones de SHIB anuales una vez que el sistema esté completamente optimizado.
Los analistas en el informe subrayaron que estas previsiones dependen de un endurecimiento persistente de la oferta y de una adopción significativa de la utilidad liderada por Shibarium. La narrativa en los datos en cadena enmarcó los movimientos de las ballenas como acumulación estratégica —respaldada por el patrón de transferencias sostenidas fuera de exchanges— en lugar de evidencia de ventaja informativa ilícita.
Al mismo tiempo, la masa nominal masiva del token y los episodios de oscilación en la tasa de quema crean un riesgo asimétrico. Un desplome a corto plazo aún puede alterar la liquidez y el descubrimiento de precios en plataformas minoristas, mientras que las tenencias concentradas de las ballenas pueden aumentar el impacto en el mercado cuando las posiciones roten.
Los inversores y los equipos de producto también deberán ponderar consideraciones de custodia y regulatorias: las grandes tenencias fuera de exchanges cambian los perfiles de custodia, afectan los controles de reporte y cumplimiento, y podrían influir en las decisiones de listado y liquidez en plataformas que aplican estrictos estándares KYC/AML y de custodia.
De cara al futuro, los participantes del mercado ahora están dirigiendo su atención a la actualización de privacidad de Q2 2026 y a las optimizaciones más amplias de Shibarium, que serán observadas de cerca como una prueba práctica de si la reducción de reservas en exchanges y la mayor actividad de quema se traducen en una apreciación sostenida del precio.
