¿Están las aplicaciones fintech sustituyendo a los Exchanges como principal vía de acceso a las criptomonedas?
Según muestran nuevos estudios, las aplicaciones fintech se están imponiendo como la principal vía de acceso a las criptomonedas.
Esto se debe a que los neobancos y las plataformas de pago permiten cada vez más a los usuarios comprar, mantener y operar con criptoactivos directamente desde sus aplicaciones financieras habituales, lo que reduce la necesidad de recurrir a exchanges especializados en criptomonedas.
Tanto Tiger Research como Silicon Valley Bank (SVB) prevén que este cambio se acelerará a lo largo de 2026, transformando la forma en que los nuevos usuarios acceden por primera vez a los mercados de criptomonedas en todo el mundo.
Cómo las aplicaciones fintech están absorbiendo el comercio de criptomonedas
Revolut ha integrado Uniswap directamente en su aplicación bancaria, lo que ofrece a su base de usuarios acceso a intercambios descentralizados.
Esta función se suma a los ingresos de nómina y a las herramientas de gasto diario con las que los clientes ya están familiarizados. Los usuarios ya no necesitan una cuenta de intercambio independiente para operar con activos digitales. En su lugar, pueden acceder a intercambios descentralizados desde la aplicación que ya utilizan para sus servicios financieros cotidianos.
Robinhood Markets, Inc. (NASDAQ: HOOD) ha seguido un camino similar, posicionándose como una «superaplicación» financiera en lugar de limitarse a ser una mera plataforma de criptomonedas. La empresa procesó un volumen de operaciones de $4,6B el año pasado.
También ha lanzado acciones tokenizadas en toda Europa, ampliando su oferta más allá de la negociación bursátil tradicional. Las criptomonedas aparecen ahora junto a las inversiones en acciones, los planes de ahorro para la jubilación y los mercados de predicción dentro de la misma aplicación.
La stablecoin de PayPal, PYUSD, ha experimentado un crecimiento sustancial en su circulación durante el último año. Klarna, que anteriormente rechazó la integración de las criptomonedas en 2022, también ha cambiado de postura y ahora está explorando servicios relacionados con las criptomonedas. Estos avances sugieren que varias empresas fintech consideran cada vez más las stablecoins y los activos digitales como parte de su infraestructura financiera más amplia, aunque su nivel de integración varía según la empresa.
El responsable de criptomonedas de Robinhood, Johann Kerbrat, describió el objetivo de la empresa como «crear un futuro más rápido, más inteligente y más conectado para cada inversor». Los representantes de Revolut han hecho hincapié, de manera similar, en ampliar el acceso a los activos digitales dentro de los productos financieros existentes.
Por qué la regulación está acelerando el cambio hacia las aplicaciones fintech
Tiger Research caracteriza este movimiento como un cambio estructural más que como una tendencia pasajera. Los marcos normativos están proporcionando una mayor seguridad jurídica a las empresas fintech para integrar servicios de criptomonedas en los productos existentes.
En Estados Unidos, la Ley GENIUS establece un marco regulatorio para las stablecoins de pago, mientras que el reglamento europeo sobre mercados de criptoactivos (MiCA) establece normas de licencia y cumplimiento para los proveedores de servicios de criptomonedas que operan en toda la Unión Europea.
Estos marcos regulatorios reducen la incertidumbre para las empresas que buscan integrar servicios relacionados con las criptomonedas en productos financieros más amplios. Sin embargo, las empresas deben seguir cumpliendo con los requisitos de licencia, protección del consumidor y específicos de cada jurisdicción antes de ofrecer dichos servicios.
Como resultado, los usuarios pueden acceder cada vez más a las criptomonedas a través de las aplicaciones financieras que ya utilizan, en lugar de abrir cuentas en exchanges especializados. Las relaciones bancarias existentes y las interfaces de usuario familiares pueden reducir las dificultades de incorporación para los nuevos participantes.
Mientras tanto, algunos exchanges están avanzando en la dirección opuesta al añadir capacidades de tecnología financiera. Bybit está desarrollando MyBank, un producto diseñado para proporcionar a los usuarios cuentas en moneda fiduciaria y funcionalidad IBAN.
El director ejecutivo de Coinbase, Brian Armstrong, también ha declarado que el objetivo de la empresa es convertirse, con el tiempo, en la cuenta financiera principal de los clientes.
Esto genera una convergencia bidireccional entre los exchanges y las plataformas fintech. Los exchanges están incorporando funciones bancarias, mientras que las aplicaciones bancarias siguen integrando funcionalidades de criptomonedas, lo que difumina aún más la distinción entre ambas categorías.
Qué significa este cambio para los exchanges y las plataformas fintech
Es cada vez más probable que los nuevos usuarios no perciban que están entrando en un ecosistema de criptomonedas independiente. En cambio, las criptomonedas se están convirtiendo en una característica más dentro de una aplicación financiera más amplia que también incluye pagos, ahorros e inversiones.
Este cambio podría influir en la forma en que las plataformas diseñan sus productos y captan clientes.
Revolut puede introducir servicios de criptomonedas entre su base de clientes actual sin necesidad de captar usuarios completamente nuevos. Robinhood, PayPal y Klarna se benefician de manera similar de las relaciones ya establecidas con sus clientes, lo que puede reducir las barreras de adopción de las nuevas funciones relacionadas con las criptomonedas.
Para los exchanges tradicionales, la competencia proviene cada vez más no solo de otras plataformas nativas de criptomonedas, sino también de empresas de tecnología financiera con millones de usuarios existentes.
Al mismo tiempo, los exchanges se están expandiendo hacia servicios de tipo bancario, mientras que las empresas de tecnología financiera siguen incorporando funcionalidades relacionadas con las criptomonedas. El resultado es un mercado cada vez más competitivo en el que la distinción entre las plataformas de criptomonedas y las aplicaciones financieras digitales sigue reduciéndose.
En lugar de sustituir por completo a los exchanges, esta tendencia sugiere que las aplicaciones fintech se están convirtiendo en una vía de acceso cada vez más importante a los activos digitales, mientras que los exchanges especializados siguen evolucionando para convertirse en proveedores de servicios financieros más amplios.